中国政府新补贴使太阳能股反弹
中国太阳能电池板行业似乎越来越像乞丐，跪在中国政府门口。最新消息称中央政府正准备额外发放11亿美元，补贴这个挣扎中的行业。这一消息发布之前不久，有政府官员援引称中国政府正考虑一项计划，将新的太阳能发电厂本来已激进的目标翻倍，为了支持这个苦苦挣扎的行业。
倍受打击的太阳能电池板制造商的股价（很多都低于1美元）基于这 “双重利好”的报道而反弹，其中最健康的几家公司获得最大涨幅，英利（NYSE: YGE）涨幅最大为18%，天合光能（NYSE: TSL）和阿特斯太阳能（Nasdaq: CSIQ）都上涨约10%。即使尚德电力（NYSE: STP）和江西赛维（NYSE: LDK）两家最糟糕的公司，也获得了小幅上涨。
这引出我的下一个观点，投资者期待这些最新消息之后将出现对整个行业的救助。在我们了解更大远景之前，先退一步看看最新报道，两则消息都来自于官方机构新华社，新华社通常是中国执政者的非正式发言人。根据报道，中国已经额外分配11亿美元补贴太阳能行业，超出之前公布的今年发放数额的两倍。（英文报道）这一消息发布的前一天，新华社援引一名政府官员的话称中国政府正考虑到2015年将新的太阳能发电厂的建设目标提升到40千瓦装机容量，几乎是之前九月份提出目标的两倍。
新的补贴报道后，太阳能股价反弹引人注目，因为11亿美元的额外支持的确很小，任何单个公司都不会发生太大变化。相反，建设目标的翻倍很大，意味着如果中国真的执行该计划，新订单不仅来自中国公司，也有第一太阳能等外国公司。
我的观点是，投资者在赌中国的这两个最新迹象只是未来三四个月更大的国家主导的对整个行业的收购计划的前奏。中国政府将为该行业最强的大约12家公司提供新资金，然后作为许多更小的生产商的整合者，这些小生产商或关闭或被更大的竞争对手并购。
投资者显然变得乐观，在国家主导的整合以及中国需求上升的驱动下，太阳能行业光明的日子就在眼前的2013年。我部分同意这一观点，但是也很谨慎，实施如此大规模的新计划时可能会遇到挫折。因此，最终意义重大的收购可能要到2014年才会发生。
一句话：中国政府的新迹象表明对太阳能电池板制造商的救助计划逐步临近，但是该行业的真正转机可能在2014年。
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