银行业：腾讯微众银行推出 面临坎坷路
一句话：微众银行和其他新获批的民营银行可能很难找到客户，由于其操作具有局限性，而且也面临来自国有银行和灰色市场机构的激烈竞争。
有些人预测，新的一群民营银行可能会撼动中国庞大迟缓的金融领域，但从这类民营银行发放出去的第一笔贷款看上去并不具威胁性。该笔贷款是在这个周末发放的，当时互联网巨头腾讯（HKEx: 700）投资的微众银行发放了第一笔贷款，微众银行去年末获得牌照。（上一篇）该笔贷款额很小，贷给深圳的一个卡车司机，深圳是微众银行所在地。贷款的利息相对较高，为7.5%，对于这一风险水平该利率可能是合适的。（英文报道）
这些新的民营银行是中国政府官方项目中的一个，旨在为中国金融服务领域带来更多民营资本。去年中国政府推出新项目，发放了新的民营银行牌照，腾讯的微众银行是五家获得牌照的公司之一。其他获得牌照的包括电商巨头阿里巴巴（NYSE: BABA）和私募股权领军企业复星国际投资的民营银行。微众银行的股东还包括百业源投资公司和立业集团，它实际上是五家中第一家获得牌照的，这也是为什么它现在是第一家发放贷款的民营银行。
李克强总理在周末亲自见证了微众银行发放首笔贷款，凸显出中国政府对这一新举措的重视。在很多方面，微众银行与中国大多数现有的国有银行非常不同。微众银行只在互联网上做业务，可以说几乎没有实体网点。
微众银行注册资本30亿元，约合4.8亿美元，当前有450名员工，但我预计该数据在接下来一年将快速增长。它专门研究向民营企业和个人提供贷款，聚焦于中小型企业。微众银行也希望利用腾讯倍受欢迎的微信服务来寻找业务。
其他民营银行将会是什么样子，现在说还为时尚早，但我猜测几乎都与微众银行类似，没有网点而且聚焦于互联网银行。部分原因是腾讯和阿里巴巴等公司是互联网的鉴定支持者，在互联网领域成就卓越。但中国政府也可能严格控制这些新银行，确保它们不与传统国有银行有太直接的竞争，传统国有银行更加官僚化，而且缺乏企业经营技巧。
中国政府采取的方式可能对避免冲突有好处，但也可能成为这些新互联网银行的沉重负担。让人们开立一个在线存款账户很容易，因为账户拥有者需要做的就是提供一些资金。但银行的业务更加以人为导向，通常需要当面接触，帮助确定项目或个人的信用可靠程度。
当然，自动化的电脑程序能够帮助做这些决策，但没有任何人员接触的系统可能很容易被操纵，最终导致较高的贷款违约率。腾讯、阿里巴巴以及中国政府可能想让我们相信，他们可以通过这些仅仅基于互联网的行为取得成功，但我非常怀疑其成功的可能性。
与此同时，目前市场上的许多非正规金融活动可能进一步破坏这些新的民营银行，包括阿里巴巴的余额宝等，其行为像传统的储蓄账户，但给的利息更高。忽然繁荣起来的P2P民间借贷服务也类似。有如此多的新产品和试验，这些被严格控制的新的民营银行确实会挣扎于寻找客户，而且最终并不会有好的表现。
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